Förra helgen eskalerade konflikten i Iran, vilket snabbt skapade oro på de globala finansmarknaderna. När geopolitisk osäkerhet ökar reagerar börsen ofta med högre volatilitet och breda nedgångar – något vi tydligt sett under veckan.
Trots det har våra systematiska portföljer stått emot marknadsoron relativt väl. Flera av strategierna har till och med utvecklats bättre än index.
Nedan går vi igenom hur våra portföljer presterade under veckan.
Marknadsläget
Geopolitiska konflikter påverkar ofta finansmarknaderna genom flera kanaler samtidigt.
Historiskt ser man ofta:
• Oljepriset stiger när Mellanöstern påverkas
• Guld stiger som en säker tillgång
• Aktiemarknaden blir mer volatil
Under veckan har vi sett tydliga tecken på detta. Riskaptiten på aktiemarknaden har minskat samtidigt som kapital i viss mån sökt sig till mer defensiva tillgångar.
I sådana perioder tenderar breda index att falla relativt snabbt, medan systematiska strategier ibland kan stå emot bättre beroende på exponering och risknivå.
Momentumkraft ⚡
Momentumkraft hade en svag vecka och avslutade på -3.83%.
Veckan bestod av 4 minusdagar och 1 plusdag, vilket speglar hur bred nedgången varit på marknaden.
Trots detta lyckades strategin ändå slå OMXSGI med 1.4%.
Momentumstrategier tenderar att fokusera på aktier med stark relativ utveckling. I svagare marknader innebär det ofta att portföljen faller mindre än index, även om den fortfarande kan påverkas negativt när sentimentet vänder snabbt.
Strategisk Allokering 🧩
Strategisk Allokering stack ut positivt denna vecka.
Portföljen slutade på +0.22%, trots att börsen haft en svag period. Det innebär att strategin slagit OMXSGI med hela 5.45% under veckan.
Veckan bestod av 2 plusdagar och 3 minusdagar, men tack vare exponering mot flera olika tillgångsslag lyckades portföljen stå emot börsoron betydligt bättre än en ren aktieexponering.
Det är just i sådana här marknadsmiljöer som en diversifierad allokeringsstrategi kan visa sin styrka.
Systematisk Trend 📡
Systematisk Trend hade en tuffare vecka och slutade på -4.54%.
Portföljen hade 1 plusdag och 4 minusdagar, men trots nedgången lyckades strategin ändå slå OMXSGI med 0.69%.
Trendföljande strategier kan ibland få det tufft när marknaden snabbt skiftar riktning. Samtidigt är dessa strategier historiskt mycket effektiva när tydliga trender etableras.
Strukturerad Tillväxt 🌱
Strukturerad Tillväxt hade också en svag vecka och landade på ungefär -5%.
Det innebär att strategin utvecklades ungefär i linje med OMXSGI.
Strategin fokuserar på tillväxtbolag, vilket ofta innebär högre volatilitet under perioder av marknadsoro. På längre sikt är dock målet att fånga bolag med stark strukturell tillväxt kombinerat med momentum.
Veckans sammanfattning
Strategi. Veckoutveckling. Mot OMXSGI
Momentumkraft ⚡ -3.83% +1.4%
Strategisk Allokering 🧩 +0.22% +5.45%
Systematisk Trend 📡 -4.54% +0.69%
Strukturerad Tillväxt 🌱 ~5% ~0
Disciplin viktigare än någonsin
När marknaden präglas av geopolitisk oro är det lätt att känslor börjar styra investeringsbesluten. Det är just i sådana perioder som värdet av systematiska strategier blir tydligt.
Våra modeller bygger på fasta regler och historiskt testade principer – inte magkänsla.
På kort sikt kan utvecklingen variera, men över tid är det disciplin, diversifiering och tydliga regler som skapar förutsättningar för stabil avkastning.
Vi fortsätter därför att följa våra strategier exakt enligt pla